מי שלוקח הלוואת משכנתא ראוי שיבין כי הסכומים המשולמים לבנק הם פועל יוצא של מספר מרכיבים:

ריבית המשכנתא – ריבית המשכנתא היא אחד הגורמים המרכזיים בהלוואה שתיקחו. בתחום הזה יש כמה אפשרויות. כידוע ישנם מספר מסלולים עיקריים של הלוואה וכל אחד נושא עימו ריבית שונה. על מסלולי המשכנתא תוכלו לקרוא בדף העוסק בנושא אך חשוב להבין כי ישנן הלוואות בריביות קבועות (צמודות ולא צמודות למדד) לעומתן ישנן הלוואות בריביות משתנות (למשל פריים, צמודת מדד בריבית משתנה). בדרך כלל הנטייה היא להמליץ ללווים על שילוב מספר מסלולים שונים בתמהיל כך שמטבע הדברים הלוואות רבות משלבות בין ריביות קבועות לריביות משתנות.

ההצמדה של ההלוואה – קיימים מסלולים הצמודים למדד המחירים לצרכן, לעומתם קיים מסלול המט"ח בו ההלוואה צמודה לדולר או לאירו. מנגד עומדים מסלולים שאינם צמודים לגורם כלשהוא – כמו מסלול הפריים או מסלול משכנתא בריבית קבועה לא צמודה.

לוח סילוקין (או פירעון) – את ההלוואה אתם מחזירים (או במילים אחרות מסלקים) לפי אחד מלוחות הפירעון – שפיצר, קרן שווה או בוליט. רוב ההלוואות מסולקות על פי לוח סילוקין שפיצר, שבו, כאשר אין תנודות כלשהן בהצמדה או בריבית המשכנתא ההחזרים יהיו שווים זה לזה בדיוק.

אורך תקופת המשכנתא – תקופת ההלוואה היא גורם חשוב למדי, שכן יש לה השפעה מכרעת על הסכומים שתשלמו. ככל שההלוואה ניתנת לתקופה ממושכת יותר כך בחישוב הסופי היא יקרה יותר. חודשים נוספים נושאים עימם עוד ריביות, ולכן הלוואה חסכונית היא הלוואה הניתנת לתקופה המינימאלית האפשרית. יש לציין כי בהלוואות לתקופות ארוכות יותר הבנק מעלה את גובה הריבית לעומת הלוואות לתקופות קצרות (בשל תוספת הסיכון).

סכום המשכנתא - עוד נתון חשוב בהלוואת המשכנתא. כמובן שככל שסכום ההלוואה גבוה יותר כך גם ההחזר החודשי של ההלוואה – כלומר הסכום שאתם עלולים לשלם כל חודש – עלול להיות גבוה יותר.

ההחזר/התשלום החודשי – ההחזר החודשי של ההלוואה מייצג את הסכומים שתשלמו כל חודש, כפועל יוצא של כל הנתונים האחרים. כאשר לוקחים משכנתא יש לוודא שההחזר החודשי לא יהיה גבוה משליש מההכנסה נטו (כלומר אנחנו מדברים כאן על הכנסה נקייה אחרי מיסוי ותשלומים שונים) של הלווים.

ראוי לומר כי יועץ המשכנתאות בבנק בדרך כלל מביא בפני הלווים את ההחזר ההתחלתי, אך שימו לב שעם השנים ההחזר אמור לעלות (כתוצאה מעליית המדדים והריביות) ולכן מומלץ לברר מהו ההחזר המייצג של משכנתא בגובה הסכום שלקחתם.

לסיכום – כאשר נוטלים משכנתא חשוב להתייחס לכל הגורמים. כידוע, עולם הכלכלה הוא תנודתי ולכן יש להיזהר ולא להסתנוור גם כשאחד הגורמים נראה נמוך באופן מבטיח. בתקופתנו הנוכחית, למשל (2010) הריביות נחשבות לנמוכות יחסית, ולכן לווים רבים לוקחים משכנתאות באחוזי מימון גבוהים, בסכומים גדולים מכפי יכולתם ובריביות משתנות, מתוך מחשבה שההחזר החודשי הסביר יחסית איתו הם מתמודדים כעת יישאר על כנו. כמובן שגורמים שונים במשק מזהירים ממצב בו ההחזרים ינסקו אל על ואותם לווים יתמוטטו כלכלית... אמנם אין כאן המלצה להתעלם מהזדמנויות ולא לנצל גורמים שהופכים זולים, אך בהחלט כדאי לתכנן את ההלוואה בתבונה כדי לא להצטער בעתיד.